Was Ist Ein Carry Trade Forex

Währung Carry Trade BREAKING DOWN Währung Tragen Handel Wie für die Mechaniker, ein Händler steht, um einen Gewinn von der Differenz in den Zinssätzen der beiden Länder zu machen, solange sich der Wechselkurs zwischen den Währungen nicht ändert. Viele professionelle Händler nutzen diesen Handel, weil die Gewinne sehr groß werden können, wenn die Hebelwirkung berücksichtigt wird. Wenn der Händler in unserem Beispiel einen gemeinsamen Hebelwirkungsgrad von 10: 1 verwendet, kann er einen Gewinn von 10-facher Zinsdifferenz erzielen. Das große Risiko im Carry-Trade ist die Unsicherheit der Wechselkurse. Mit dem obigen Beispiel, wenn der US-Dollar im Wert gegenüber dem japanischen Yen fallen würde, läuft der Trader Gefahr, Geld zu verlieren. Auch diese Transaktionen werden in der Regel mit einer Menge Hebelwirkung durchgeführt, so dass eine kleine Bewegung in Wechselkursen zu großen Verlusten führen kann, es sei denn, die Position wird entsprechend abgesichert. Währung Tragen Sie Handelsrechnungen Beispiel Als Beispiel für eine Währung tragen Handel, davon ausgehen, dass ein Händler bemerkt, dass die Raten in Japan sind 0,5, während in den Vereinigten Staaten sind sie 4. Dies bedeutet, dass der Händler erwartet, um 3,5 zu profitieren, was ist der Unterschied zwischen den beiden Preise. Der erste Schritt ist, Yen zu leihen und in Dollars umzuwandeln. Der zweite Schritt ist, diese Dollars in eine Sicherheit zu investieren, die die U. S.-Rate bezahlt. Angenommen, der aktuelle Wechselkurs beträgt 115 Yen pro Dollar und der Trader leiht 50 Millionen Yen. Einmal umgewandelt, ist der Betrag, den er haben würde: US-Dollar 50 Millionen Yen 115 434.782,61 Nach einem Jahr investiert bei der 4 US-Rate, hat der Trader: Ending Balance 434,782,61 x (1 4) 452,173,91 Jetzt, der Trader verdankt die 50 Millionen Yen Grundkapital plus 0,5 Zinsen für insgesamt: Betrag 50 Mio. Yen (50 Mio. Yen x (1 0,5)) 50,25 Mio. Yen Wenn der Wechselkurs im Laufe des Jahres gleich bleibt und bei 115 endet, ist der Betrag in US geschuldet Dollar ist: Betrag geschuldet 50,25 Millionen Yen 115 436,956,52 Der Händler profitiert von der Differenz zwischen dem Ende der US-Dollar-Saldo und dem geschuldeten Betrag: Gewinn 452.173,91 - 436,956,52 15,217,39 Beachten Sie, dass dieser Gewinn genau der erwartete Betrag ist: 15.217,39 434,782,62 3.5 Wenn der Umtausch Rate bewegt sich gegen den Yen, der Händler würde mehr profitieren. Wenn der Yen stärker wird, wird der Trader weniger als 3,5 verdienen oder kann sogar einen Verlust erleben. Carry Trade Carry Trade Eine weitere beliebte Handelsstrategie unter den Währungshändlern ist der Carry-Trade. Der Carry-Trade ist eine Strategie, in der die Händler eine Währung ausleihen, die einen niedrigen Zinssatz hat und die Mittel verwendet, um eine andere Währung zu kaufen, die einen höheren Zinssatz bezahlt. Die Trader Ziel in dieser Strategie ist es, nicht nur die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen zu verdienen, sondern auch für die Währung, die sie gekauft zu schätzen wissen. Carry Trade Erfolg Der Schlüssel zu einem erfolgreichen Carry-Handel ist nicht nur Handel eine Währung mit hohem Zinssatz und eine andere mit einem niedrigen Zinssatz. Vielmehr wichtiger als die absolute Ausbreitung zwischen den Währungen ist die Richtung der Ausbreitung. Für einen idealen Carry-Trade, sollten Sie lange eine Währung mit einem Zinssatz, der in den Prozess der Ausweitung gegen eine Währung mit einem stationären oder Contracting Zinssatz ist. Diese Dynamik kann wahr sein, wenn die Zentralbank des Landes, in dem Sie lange sind, die Zinsen erhöhen will oder wenn die Zentralbank des Landes, in dem Sie kurz sind, die Zinssätze senken wird. Es gab viele Chancen für große Gewinne in der Vergangenheit im Carry Trade. Werfen wir einen Blick auf einige historische Beispiele. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Währung Tragen Trades Deliver) Zwischen 2003 und Ende 2004, die AUDUSD Währungspaar bot eine positive Rendite Spread von 2,5. Obgleich dies klein erscheinen kann, mit der Verwendung von 10: 1 Hebelwirkung würde die Rückkehr 25 werden. Während des gleichen Zeitraums schätzte der australische Dollar auch von 56 Cent, um bei 80 Cent gegen den US-Dollar zu schließen, was eine 42 Wertschätzung in der Währungspaar. Dies bedeutet, dass Sie, wenn Sie in diesem Handel waren, von der positiven Rendite und den Kapitalgewinnen profitiert hätten. 13 Abbildung 1: Australischer Dollar-Verbund, 2003-2005 13 Quelle: eSignal 13 Lasst uns ein weiteres Beispiel ansehen, diesmal das USDJPY-Paar im Jahr 2005. Zwischen Januar und Dezember desselben Jahres stieg der USDJPY von 102 auf hoch Von 121,40, bevor sie sich bei 117,80 ansiedeln. Dies ist gleich einer Wertschätzung von niedrig bis hoch von 19, die weit größer war als die 2.9 Rückkehr in der SampP 500 im selben Jahr. Auch zu diesem Zeitpunkt lag die Zinsspanne zwischen dem US-Dollar und dem japanischen Yen im Durchschnitt bei etwa 3,25. Ohne den Einsatz von Hebelwirkung bedeutet dies, dass ein Händler im Jahr 2005 potenziell so viel wie 22,25 verdient haben könnte. Mit 10: 1 Hebelwirkung und das hätte so viel wie 220 gewinnen können. Yen Composite, 2005 13 Quelle: eSignal Im USDJPY-Beispiel, zwischen 2005 und 2006, hat die Federal Reserve aggressiv Zinssätze 200 Basispunkte von 2,25 im Januar auf 4,25 erhöht. Im selben Zeitraum verließ die Bank von Japan die Zinssätze bei Null. Daher stieg die Spanne zwischen und den japanischen Zinssätzen von 2,25 (2,25 - 0) auf 4,25 (4,25 - 0). Dies ist ein Beispiel für eine wachsende Zinsspanne. Fazit Die Hauptsache, um zu suchen, wenn man einen Carry-Trade zu tun ist, findet ein Währungspaar mit einem hohen Zinsspread und findet ein Paar, das geschätzt hat oder in einem Aufwärtstrend ist. Auch das Verständnis der zugrunde liegenden Grundlagen hinter Zinsänderungen ist einer der Schlüssel zur Umsetzung eines Carry-Trades. Der nächste Abschnitt wird Ihnen das alles wichtige Konzept des Geldmanagements in Ihrem Forex-Konto vorstellen. (Wenn Sie eine Auffrischung auf Zinssätze benötigen, gehen Sie zurück zu Abschnitt 5.3 auf Zinssätze oder beziehen sich auf Versuchen, Zinsen vorherzusagen) Wir gehen über einige der Dinge, die Sie verstehen müssen, bevor Sie Währungen handeln können. Hier untersuchen wir einige Erzählmuster in der Beziehung zwischen den Ländern039 Zinssätze und ihren Währungspaaren. Als sich die Boom-Zeiten zum Büste verwandelten, waren diese Trades für Händler und die breiteren Märkte verheerend. Ob du von Pips verwirrt oder neugierig auf Trades traum bist, deine Fragen werden hier beantwortet. Lernen Sie die Grundlagen der Devisentermingeschäfte und Hedging-Strategien, um die Zinsparität zu verstehen. In einem Währungs-Carry-Handel verkauft ein Anleger eine Währung mit einem niedrigen Zinssatz und verwendet dann die Mittel, um eine andere Währung zu kaufen, die einen höheren Zinssatz ergibt. Die Leute werden alles tun, um ein wenig mehr Geld zu bekommen. Wenn Sie etwas Bargeld brauchen, hier sind einige Möglichkeiten, die Sie ohne viel Mühe ausleihen können. Zentralbanken039 Ratenänderungen sind einer der größten Einflüsse auf dem Forex-Markt. Häufig gestellte Fragen Die Abschreibung kann als steuerlich abzugsfähiger Aufwand genutzt werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu verbessern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Teilnahme an mehreren prestigeträchtigen Schulen und seinen Erfahrungen in der Realität so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut erlaubt dem Einzelnen eine unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Untersuchung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalysten Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveaus beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Die Abschreibung kann als steuerlich abzugsfähiger Aufwand genutzt werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu verbessern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Teilnahme an mehreren prestigeträchtigen Schulen und seinen Erfahrungen in der Realität so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut erlaubt dem Einzelnen eine unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Untersuchung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalysten Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveaus beeinflussen.